退職金ポートフォリオ～「年金だけで生活できそう」タイプの方へ

★退職金が「2,000万円」あったと仮定して試算

65歳の退職時に、

「年金だけで生活できそう」

そう考えるタイプの方は、毎月の生活費を退職金から取り崩す必要はありません。

なので、退職金をすべて運用に回すことができます。

退職金運用の目的は、将来の

「いざという時のお金」

に備えます。

ところが、意外にその「いざ」という時の金額って大きいのです。

https://note.com/embed/notes/n3c2b6ab10e1b

2,000万円の退職金を30年かけて、4,500万円にしなくてはなりません。

2.25倍です。

可能なのでしょうか。

4,500万円は、あくまで最大値ですので、これより多少低くても問題はないと思います。

ただ、できるなら安心できる状況までもっていきたいですよね。

その目的に沿って、ポートフォリオを考えてみます。

★具体的なポートフォリオ

例えば、次のような配分はいかがでしょうか。

退職金が2,000万円あったと仮定して提案します。

「年金だけで生活できそうな方」におすすめの退職金ポートフォリオ（2026年6月時点の相場観で作成）

①定期預金配分20％400万円

今後は、ネット銀行の定期預金の金利は高くなると予想されています。

2026年6月時点で、日本の銀行の10年定期預金は0.5～0.9％あたりが金利の平均値のようです。

ポートフォリオでは、0.5％で試算してあります。

②普通預金配分10％200万円

何かあった時のために、すぐに引き出せるように普通預金にも現金をおいておきましょう。

金利は0.1％で設定してあります。

③個人向け国債・地方債配分30％600万円

このポートフォリオで最も多く配分している領域です。

個人向け国債 変動10年に400万円。

金利年1.74％。

東京都公募公債に200万円。

金利年2.823％ 

を想定してみました。

④米国債配分20％400万円

一例として、10年国債（Treasury Note）残存期間 約10年、利回り4％前後（購入時点によって変動）を挙げておきます。

為替リスクはありますが、日本国債より高い利回りが期待できます。

日本円がドルに対して、円高のトレンドに入ったと判断した場合は、途中でも売却してください。

⑤ETF配分20％400万円

ETFについては具体例を示しておきます。

次のいずれかを選んだとします。

◇バンガード・S&P 500 ETF（VOO）

世界を代表する500社へ投資できるETFです。

長期的な資産形成では最も人気があるETFの一つです。

◇バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）

約9,000銘柄に分散投資できます。

「世界全体に投資したい」という方にはこちらがおすすめです。

◇iシェアーズ・コア MSCI オール・カントリー・ワールド ETF（ACWI）

こちらも全世界株式へ投資するETFです。

VTより組入銘柄数は少ないものの、世界中の主要企業へ幅広く投資できます。

★30年後、4,500万円を達成できるのか

まず、このポートフォリオの期待利回りを整理すると、次のようになります。

この場合、加重平均の期待利回りは約2.64％/年になります。

これを複利で運用した場合の概算は次のようになります。

期待利回りが約2.64％/年が実現できれば、退職金2,000万円は、

10年後には約2,600万円、

20年後には、約3,370万円、

30年後には約4,370万円になるという試算になります。

※途中の銘柄入れ替え、税金・手数料・インフレ・取り崩しは考慮していません。

何に使うかまで想定して示してみます。

このタイプの方々は、資産を守りながら、時間を味方につけて少しずつ育てることが重要です。

ですので、かなりの安定志向で、運用ポートフォリオを作成しています。

目標の4,500万円には届きませんが、すでに住宅ローンを返済した皆さんにおいては、いざとなれば、

「リバースモゲージ」

も活用できます。

https://note.com/embed/notes/nd2cd9a62c404

https://note.com/embed/notes/na2eadd17b6f7

https://note.com/embed/notes/n64dc5f7bebec

また、夫婦ともに会社員、公務員といったパワーカップルにおいては、おそらく退職金の合計が2,000万円を超えてくるでしょう。

その場合は、このポートフォリオよりも楽な運用で30年をしのぐことができます。

ですので、安心してください。

悲観することはありません。

退職金を安定的に運用し、安心・安全なセカンドライフを謳歌してください。

※投資はあくまで自己責任でお願いします。

最後までお読みいただきありがとうございます。

よろしければ下記のサイトもご覧ください。

●無料メルマガ登録：https://my142p.com/p/r/A78JnRVw

●note：https://note.com/rosy_stork651/

●音声配信stand.fm：https://stand.fm/channels/66bc4832dc616cb3f4a66474

●X(旧Twitter)：https://x.com/gracia4041

●Instagram：https://www.instagram.com/gracia_okane/